Technische Analyse

Technische Analyse

Geberit: Technische Doppelstrategie

Der STOXX Europe 600 Construction & Materials weist eine mittelfristige Relative Stärke gegenüber dem STOXX Europe 600 auf. Diese positive Tendenz wird unter anderem vom Sektorleader Vinci (Gewicht im Sektorindex ca. 19,5 Prozent) aus Frankreich getragen. Auch die Schweizer Geberit (Nummer 6 im Sektor, Gewicht ca. 6,7 Prozent) weist eine positive technische Gesamtlage auf.

Aus langfristiger technischer Sicht befindet sich die Aktie von Geberit bereits seit September 2001 (ausgehend von Kursen um 29,0 Schweizer Franken) in einer übergeordneten Haussebewegung, welche den Charakter einer technischen Neubewertung hat. Dies bedeutet, dass es Geberit im Verlauf der Hausse immer wieder gelingt, neue Allzeithochs zu erreichen. Der zentrale Aufwärtstrend dieser Bewegung liegt aktuell bei etwa 270,0 Schweizer Franken. Darüber hinaus hat sich ab 2009 ein weiterer Haussetrend ergeben, der sich bei 310 Punkten befindet. Im April 2015 erreichte Geberit ein Allzeithoch bei Kursen um 371,9 Schweizer Franken.

Seitdem durchläuft die Aktie eine mittelfristige Konsolidierung unterhalb dieses Niveaus (Unterstützungszone 289,5 bis 300,0 Schweizer Franken). Diese weist aus technischer Sicht einen trendbestätigenden Charakter nach oben auf. In den letzten Wochen hat eine neue kurzfristige Aufwärtsbewegung Geberit wieder an die Widerstandszone um 372,0 Schweizer Franken herangeführt. Da die Aktie nun – mit dem Rückenwind der ansprechenden Sektorentwicklung – am Überwinden der Widerstandszone mit einem neuen Kaufsignal arbeitet, ist aus technischer Sicht eine Doppelstrategie interessant. Dies bedeutet eine Anfangsposition auf dem aktuellen Kursniveau, die weiter ausgebaut wird, wenn die Aktie die mittelfristige Konsolidierung nachhaltig nach oben verlässt (Kurse oberhalb von 380 Schweizer Franken). In diesem Fall würde für die kommenden Wochen/Monate die Fortsetzung der technischen Neubewertung wieder oben auf der Agenda stehen.

Geberit
Geberit
Stand: 26. Februar 2016; Quelle: Reuters, Commerzbank Corporates  & Markets. 
Frühere Wertentwicklungen sind kein Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Anlageidee Hebelprodukte

Faktor-Zertifikat Long auf Geberit

Symbol

CBLGE3

Valor

18422875

Laufzeit

Open End

Handelsplatz

SIX Structured Products Exchange

Briefkurs Produkt

46,09 CHF

Hebel

3

Subtyp

Long

Mit dem Faktor-Zertifikat 3x Long auf die Valoren von Geberit können Anleger gehebelt an der Entwicklung der Aktie partizipieren. Bezogen auf die tägliche prozentuale Wertentwicklung bedeutet das: Steigt die Aktie, steigt der Wert des Zertifikats um den jeweiligen Faktor (Hebel) und umgekehrt.

Faktor-Zertifikat Short auf Geberit

Valor

28789607

Laufzeit

Open End

Handelsplatz

Swiss DOTS (ein Angebot von Swissquote)

Briefkurs Produkt

8,52 CHF

Hebel

–4

Subtyp

Short

Mit dem Faktor-Zertifikat 4x Short auf die Valoren von Geberit können Anleger gehebelt an der Entwicklung der Aktie partizipieren. Bezogen auf die tägliche prozentuale Wertentwicklung bedeutet das: Fällt die Aktie, steigt der Wert des Zertifikats um den jeweiligen Faktor (Hebel) und umgekehrt. Das Instrument ist börsentäglich auf Swiss DOTS (ein Angebot von der Swissquote Bank) handelbar von 08.00 bis 22.00 Uhr.

Unlimited Turbo-Zertifikat Bull auf Geberit

Valor

28800753

Laufzeit

Open End

Handelsplatz

Swiss DOTS (ein Angebot von Swissquote)

Briefkurs Produkt

11,167 CHF

Hebel

3,25

Subtyp

Bull

Strike

252,32

Stoppschwelle

264,23

Bezugsverhältnis

10:1

Mit einem Unlimited Turbo-Zertifikat (Bull, steigende Notierungen) auf die Aktie von Geberit können Anleger gehebelt an der Entwicklung des Basiswerts partizipieren. Unlimited Turbos zeichnen sich durch ihre Volatilitätsneutralität sowie die endlose Laufzeit aus. Das Produkt verfällt beim Erreichen der Stoppschwelle. Das Instrument ist börsentäglich auf Swiss DOTS (ein Angebot von der Swissquote Bank) handelbar von 08.00 bis 22.00 Uhr.

Stand: 22. Februar 2016; Quelle: Commerzbank Corporates & Markets
Die Darstellung der genannten Produkte erfolgt lediglich in Kurzform. Die massgeblichen Produktinformationen stehen im Internet unter www.zertifikate.commerzbank.ch zur Verfügung.