Technische Analyse

Technische Analyse

Novartis: Gesunde Technik

Der STOXX Europe 600 Health Care hat zuletzt – unterstützt durch die Diskussion um die neue US-Healthcare-Bill – eine Relative Stärke gegenüber dem STOXX Europe 600 herausgebildet. Hierbei sorgt auch die technische Verbesserung beim Sektorleader Novartis (Sektoranteil zurzeit ca. 18,4 Prozent) für die positive Sektorentwicklung. Novartis hatte ab Anfang der Neunzigerjahre eine sehr langfristige Bilderbuchhausse durchlaufen, die von Dezember 1990 bis März 1999 zu einem Kursanstieg von 6,5 Franken auf gut 70,0 Schweizer Franken führte.

Im Anschluss daran legte die technische Neubewertung der Aktie eine Pause ein, und Novartis ging in eine sehr volatile, übergeordnete Seitwärtspendelbewegung über, wobei sich eine Kernzone zwischen 45,0 und 75,0 Schweizer Franken herausbildete. Nachdem die Aktie im März 2009 und im August 2011 jeweils aus dieser Kernzone bis auf die weitere Unterstützungszone um 39,0 Schweizer Franken gerutscht war, startete sie im August 2011 eine neue Haussebewegung. Hierbei bildete sich ab Mai 2012 – ausgehend von Kursen um 48,3 Schweizer Franken – ein Haussetrend heraus, der Novartis im Juli 2015 auf die bisherigen Allzeithochs um 103,2 Schweizer Franken führte.

Parallel zur Gesamtmarktschwäche fiel Novartis im August 2015 mit einem übergeordneten Verkaufsignal aus dem Haussetrend von Mai 2012. Die Aktie etablierte einen Baissetrend, der sie Anfang April 2016 auf ein Baisse-Tief um 67,0 Schweizer Franken drückte. Oberhalb davon stabilisierte sich Novartis und ging in eine Trading-Range über, die den Charakter einer Trading-Bodenformation aufweist. Zuletzt ist die Aktie mit einem neuen Investmentkaufsignal aus dieser Trading-Bodenformation nach oben angesprungen, sodass Novartis jetzt aufgrund der technisch verbesserten Gesamtlage ein technischer (Zu-)Kauf ist. Als erstes technisches Etappenziel deutet sich hierbei der Bereich um 90,0 Schweizer Franken an.

Novartis
Novartis
Stand: 27. Juni 2017; Quelle: Reuters, Commerzbank. Frühere Wertentwicklungen sind kein Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Anlageidee Hebelprodukte

Warrant (Call) auf Novartis

Valor

31060305

Laufzeit

13.12.2017

Handelsplatz

Swiss DOTS (ein Angebot von Swissquote)

Briefkurs Produkt

0,374 CHF

Delta

0,525

Omega

11,261

Subtyp

Call

Strike

80,00 CHF

Kurs Basiswert

80,20 CHF

Bezugsverhältnis

10:1

Mit einem Call Warrant (Call, steigende Notierungen) auf den Valor von Novartis können Anleger gehebelt an der Entwicklung des Basiswerts partizipieren. Im Gegensatz zu Unlimited Turbos weisen Warrants eine limitierte Laufzeit auf und die Volatilität des Basiswerts hat einen Einfluss auf den Preis. Warrants haben keine Stoppschwelle. Das Instrument ist börsentäglich auf Swiss DOTS (ein Angebot der Swissquote Bank) von 08.00 bis 22.00 Uhr handelbar.

Faktor-Zertifikat Short auf Novartis

Valor

34509104

Laufzeit

Open End

Handelsplatz

SIX

Briefkurs Produkt

3,41 CHF

Hebel

–8

Subtyp

Short

Mit dem Faktor-Zertifikat 8x Long bzw. 8x Short auf den Valor von Novartis können Anleger gehebelt an der Entwicklung des Pharmakonzerns partizipieren. Bezogen auf die tägliche prozentuale Wertentwicklung bedeutet das: Steigt der Basiswert, steigt der Wert des Zertifikats um den jeweiligen Faktor (Hebel) und umgekehrt. Die Produkte sind an der SIX kotiert. 

Faktor-Zertifikat Long auf Novartis

Valor

34509115

Laufzeit

Open End

Handelsplatz

SIX

Briefkurs Produkt

54,34 CHF

Hebel

8

Subtyp

Long

Mit dem Faktor-Zertifikat 8x Long bzw. 8x Short auf den Valor von Novartis können Anleger gehebelt an der Entwicklung des Pharmakonzerns partizipieren. Bezogen auf die tägliche prozentuale Wertentwicklung bedeutet das: Steigt der Basiswert, steigt der Wert des Zertifikats um den jeweiligen Faktor (Hebel) und umgekehrt. Die Produkte sind an der SIX kotiert. 

Stand: 3. Juli 2017; Quelle: Commerzbank

Die Darstellung der genannten Produkte erfolgt lediglich in Kurzform. Die massgeblichen Produktinformationen stehen im Internet unter www.zertifikate.commerzbank.ch zur Verfügung.