Technische Analyse

UBS: Mittelfristige Bodenformation verlassen

Aufgrund der veränderten (US-)Inflationserwartungen, der leicht gestiegenen (US-)Long-Bond-Yields und der etwas steileren Zinskurven ist es zu einer verstärkten Aufspaltung bei den europäischen Sektortendenzen gekommen. Hierbei gehören die Finanztitel zu den grössten technischen Gewinnern. Neben dem STOXX Banks, der 2021 unter den 20 STOXX-Sektoren derzeit die drittbeste Performance aufweist, haben auch die Versicherungen und ausgewählte Financial-Services-Titel wie die Schweizer UBS Group eine Relative Stärke im europäischen Vergleich.

UBS

UBS erreichte im Februar 2007 bei ca. 71,90 Schweizer Franken ihre Allzeithochs und fiel dann im Rahmen der ausgeprägten Baissebewegung während der Finanzmarktkrise 2008/2009 bis auf 8,20 Schweizer Franken (Sell-off). Anschliessend bildete sich eine langfristige Seitwärtspendelbewegung heraus, die aus einem Wechselspiel von Hausse- und Baissebewegungen in der Kernzone aus 10,00 bis 20,00 Schweizer Franken bestand. 2015 machte UBS den Versuch, den Widerstand um 20,00 Schweizer Franken mit einem Kaufsignal nachhaltig zu überwinden. Jedoch endete die damalige Aufwärtsbewegung bei 22,60 Schweizer Franken und – ausgehend von diesem Niveau – ergab sich wieder eine Baissebewegung, wobei sich ein Baissetrendkanal (obere Trendlinie zurzeit um 16,50 Schweizer Franken) herausbildete. Die Corona-Baisse (Februar/März 2020) drückte UBS kurzfristig unten aus dem Baissetrendkanal und unter die langfristige Unterstützung um 10,00 Schweizer Franken bis auf ein Low um 7,00 Schweizer Franken.

Im März 2020 schlug die Aktie parallel zum Gesamtmarkt direkt wieder nach oben um und lief zurück über die langfristige Unterstützungszone um 10,00 Schweizer Franken und bis an die 200-Tage-Linie. Hier kam es zunächst zu einer Konsolidierung, bis die Aktie im Februar 2021 mit einem neuen Investmentkaufsignal über die seit Anfang 2019 bestehende Widerstandszone um 13,00 Schweizer Franken gesprungen ist. Damit hat UBS die übergeordnete Kopf-Schulter-Bodenformation, die sich seit Anfang 2019 herausgebildet hatte (die Lows um 9,90 Schweizer Franken von August 2019 und September 2020 bilden die linke und die rechte Schulter, das Corona-Low um 7,00 Schweizer Franken von März 2020 den Kopf), mit einem Investment-Kaufsignal beendet.

Da das Verlassen der mittelfristigen Bodenformation jetzt ein Heranlaufen an die obere Trendlinie des Baissetrendkanals um 16,00 Schweizer Franken als nächstes technisches Etappenziel andeutet, bleibt UBS ein technischer (Zu-)Kauf.

Anlageidee: Hebelprodukte auf UBS

Unlimited Turbo-Zertifikat Bull

Valor

55587343

Laufzeit

Open End

Handelsplatz

Swiss DOTS, BX Swiss

Briefkurs Produkt

0,84 CHF

Hebel

3,4

Subtyp

Call

Strike

11,01

Stoppschwelle

11,36

Kurs Basiswert

14,53

Bezugsverhältnis

10:1

Mit einem Unlimited Turbo-Zertifikat (Bull, steigende Notierungen) auf die Aktie von UBS können Anleger gehebelt an der Entwicklung des Basiswerts partizipieren. Unlimited Turbos zeichnen sich durch ihre Volatilitätsneutralität sowie die endlose Laufzeit aus. Das Produkt verfällt beim Erreichen der Stoppschwelle. Das Instrument ist börsentäglich auf Swiss DOTS (ein Angebot der Swissquote Bank) von 8.00 bis 22.00 Uhr sowie an der BX Swiss von 9.00 bis 17.30 Uhr handelbar.

Faktor-Zertifikat Long

Valor

56333675

Laufzeit

Open End

Handelsplatz

SIX Swiss Exchange

Briefkurs Produkt

61,62 CHF

Hebel

8

Subtyp

Long

Faktor-Zertifikat Short

Valor

56333579

Laufzeit

Open End

Handelsplatz

SIX Swiss Exchange

Briefkurs Produkt

0,27 CHF

Hebel

–8

Subtyp

Short

Mit dem Faktor-Zertifikat 8x Long bzw. 8x Short auf die UBS-Aktie können Anleger gehebelt an der Entwicklung der Aktie partizipieren. Bezogen auf die tägliche prozentuale Wertentwicklung bedeutet das: Steigt der Basiswert, steigt der Wert des Zertifikats um den jeweiligen Faktor (Hebel) und umgekehrt. Das Instrument ist börsentäglich an der SIX Swiss Exchange handelbar.

Stand: 29. März 2021; Quelle: Société Générale

Die hier präsentierten Anlageideen berücksichtigen weder Ihre finanziellen Verhältnisse noch Ihre Anlageziele oder Kenntnisse und Erfahrungen. Sie stellen keine individuelle Anlageempfehlung dar. Die Darstellung der genannten Produkte erfolgt lediglich in Kurzform. Die massgeblichen Produktinformationen stehen im Internet unter www.sg-zertifikate.ch zur Verfügung.