Technische Analyse

Nestlé: Defensives Basisinvestment

Die europäischen Aktienmärkte haben seit Februar/März 2020 eine volatile Zeit durchlaufen. Hierbei gehörten anfangs einerseits technisch defensive Titel, wie zum Beispiel Pharma- und Nahrungsmittelkonzerne, und andererseits Technologietitel zu den Corona-Gewinnern. Nachdem anschliessend viele Re-Opening-Gewinner im Fokus des Interesses standen, liegt jetzt – vor dem Hintergrund des Einstiegs in den Ausstieg aus der ultralockeren Geldpolitik, die sich zum Beispiel in der US-Tapering-Diskussion (das heisst der Diskussion über das Zurückfahren der umfangreichen US-Anleihekaufprogramme), den Leitzinsanhebungen einiger internationaler Notenbanken (wie zum Beispiel Norwegen und Neuseeland) sowie den zuletzt moderat gestiegenen Long-Bond-Renditen auf beiden Seiten des Atlantiks – eine neue technische Aufspaltung mit Blick auf die Sektoren und Blue Chips vor. Hierbei rücken defensive Titel, zu denen auch der schweizerische Nahrungsmittelgigant Nestlé gehört, wieder in den Mittelpunkt. Nestlé, die nach Free-Float-Marktkapitalisierung mit einem Gewicht von derzeit ca. 6,8 Prozent grösste Aktie im STOXX 50, ist eine defensive technische Wachstumsaktie und als solche weiterhin einer der europäischen Marathonläufer. Das Unternehmen, das zuletzt in der Diskussion war, dass Teile seiner Produktpalette nicht unbedingt als Vorbild für »gesunde Nahrungsmittel« angesehen werden, arbeitet kontinuierlich am Umbau seines Produktportfolios. Darüber hinaus verfügt der Titel über ein attraktives Beteiligungsportfolio: So ist zum Beispiel der Börsenwert des 23,2-Prozent-Anteils am französischen (EURO) STOXX 50-Titel L’Oréal (YTD: +25,3 Prozent) auf über 50,00 Milliarden Euro angewachsen.

Nestlé

Aus langfristiger technischer Sicht befindet sich Nestlé seit 2013 in einem idealtypischen Haussetrend, dessen Trendlinie zurzeit bei 88,00 Schweizer Franken verläuft. Aus mittelfristiger technischer Sicht war die Aktie nach den Investmentkaufsignalen 2019 in einer Aufwärtsbeschleunigung bis auf 113,20 Schweizer Franken (September 2019; Widerstandszone) gelaufen und hatte danach unterhalb der Widerstandszone eine Seitwärtspendelbewegung mit einem trendbestätigenden Charakter (nach oben) etabliert. Zuletzt hat Nestlé die Widerstandszone um 113,20 Schweizer Franken verlassen und arbeitet jetzt an der Wiederaufnahme der technischen Neubewertung.

Als Konsequenz bleibt Nestlé, die ausserdem eine erwartete (Brutto-)Jahresdividende von ca. 2,3 Prozent aufweist, ein defensives technisches Basisinvestment. Die Aktie bleibt somit ein (Zu-)Kauf, wobei das nächste technisches Etappenziel bei 125,00 Schweizer Franken liegen sollte.

Anlageidee: Hebelprodukte auf Nestlé

Unlimited Turbo-Zertifikat Call

Valor

110515138

Laufzeit

Open End

Handelsplatz

Swiss DOTS, BX Swiss

Briefkurs Produkt

2,04 CHF

Hebel

5,9

Subtyp

Call

Strike

100,75

Stoppschwelle

103,12

Kurs Basiswert

121,05

Bezugsverhältnis

10:1

Mit einem Unlimited Turbo-Zertifikat (Bull, steigende Notierungen) auf die Aktien von Néstle können Anleger gehebelt an der Entwicklung des Basiswerts partizipieren. Unlimited Turbos zeichnen sich durch ihre Volatilitätsneutralität sowie die endlose Laufzeit aus. Das Produkt verfällt beim Erreichen der Stoppschwelle. Das Instrument ist börsentäglich auf Swiss DOTS (ein Angebot der Swissquote Bank) von 8.00 bis 22.00 Uhr sowie an der BX Swiss von 9.00 bis 17.30 Uhr handelbar.

Faktor-Zertifikat Long

Valor

58423126

Laufzeit

Open End

Handelsplatz

Swiss DOTS, BX Swiss

Briefkurs Produkt

78,82

Hebel

8

Subtyp

Long

Faktor-Zertifikat Short

Valor

56955450

Laufzeit

Open End

Handelsplatz

Swiss DOTS, BX Swiss

Briefkurs Produkt

2,17

Hebel

–8

Subtyp

Short

Mit dem Faktor-Zertifikat 8x Long bzw. 8x Short auf die Aktien von Néstle können Anleger gehebelt an der Entwicklung des Index partizipieren. Bezogen auf die tägliche prozentuale Wertentwicklung bedeutet das: Steigt der Basiswert, steigt der Wert des Zertifikats um den jeweiligen Faktor (Hebel) und umgekehrt. Das Instrument ist börsentäglich auf Swiss DOTS (ein Angebot der Swissquote Bank) von 8.00 bis 22.00 Uhr sowie an der BX Swiss von 9.00 bis 17.30 Uhr handelbar.

Stand: 2. November 2021; Quelle: Société Générale

Die hier präsentierten Anlageideen berücksichtigen weder Ihre finanziellen Verhältnisse noch Ihre Anlageziele oder Kenntnisse und Erfahrungen. Sie stellen keine individuelle Anlageempfehlung dar. Die Darstellung der genannten Produkte erfolgt lediglich in Kurzform. Die massgeblichen Produktinformationen stehen im Internet unter www.sg-zertifikate.ch zur Verfügung.