Technische Analyse
WTI-Öl-Future: Technische Eintrübung
Der Future auf die US-Rohölsorte West Texas Intermediate (WTI) hatte im April 2020 im Zuge der Schwankungen an den Finanzmärkten und als Folge der Coronapandemie mit einem Rutsch auf –40,30 US-Dollar Börsengeschichte geschrieben. Für die USA ist WTI die bekannteste und wichtigste Rohölsorte. Ihre Herkunft hat sie an der US-Golfküste und dem mittleren Westen der USA. WTI ist eine schwefelarme Rohölsorte, die mit reduziertem technischen Aufwand raffiniert werden kann. Der WTI-Future wird an der weltgrössten Warenterminbörse, der 1882 gegründeten New York Mercantile Exchange, gehandelt.
WTI-Öl-Future
Stand: 15. August 2022; Quelle: Matzke-Research, Refinitiv; K = Kaufsignal; V = Verkaufssignal
Frühere Wertentwicklungen sind kein Indikator für die künftige Wertentwicklung. Weitere Informationen zu der hier dargestellten Wertentwicklung entnehmen Sie bitte den Angaben in den Rechtlichen Hinweisen.
Nach dem »Ausflug« ins Negative kam es im Jahresverlauf 2020 zu einer »Preisnormalisierung« um 30,00 US-Dollar, wobei sich aus technischer Sicht ein Ende des seit 2018 bestehenden Abwärtstrends (Start: 76,90 US-Dollar) andeutete. Ausgehend von 34,90 US-Dollar (November 2020) etablierte der Future mit Kaufsignalen einen neuen Haussetrend, der zurzeit bei 80,00 US-Dollar liegt. Nach dem Wechselspiel aus Kaufsignalen, Aufwärtstrends und Konsolidierungen war der WTI-Future Ende Februar 2022 bis leicht über 90,00 US-Dollar gestiegen. Mit dem Ausbruch des Ukraine-Kriegs (24. Februar 2022) lief der Future mit einem neuen Trading-Kaufsignal (Verlassen der Mini-Konsolidierung um 92,00 US-Dollar) und einer Aufwärtsrally bis auf 130,60 US-Dollar, wodurch eine überkaufte Lage entstand. Begleitet vom festen US-Dollar kam es im März 2022 mit einem kurzfristigen Abwärtstrend zu einem Rückfall bis auf das Vorkriegsniveau. Als Konsequenz entstand bei 92,00 bis 93,00 US-Dollar eine mittelfristige Unterstützungszone. Der neue, kurzfristige Aufwärtstrend (April/Mai 2022) führte den WTI-Kontrakt wieder auf 123,70 US-Dollar, wobei das Kurshoch vom März 2022 nicht mehr erreicht wurde. Eine neue, seit Juni 2022 bestehende Abwärtsbewegung hatte WTI wieder bis auf die Unterstützung um 92,00 US-Dollar zurückgeführt, wo mittlerweile auch die 200-Tage-Linie verlief. Als Konsequenz hat die seit Februar 2022 vorliegende volatile Seitwärtspendelbewegung oberhalb der Unterstützung um 92,00 US-Dollar den Charakter einer Doppeltopformation. Mit dem »Bröckeln« durch die Unterstützung und dem gleichzeitigen Kreuzen der 200-Tage-Linie liegt eine mittelfristige, technische Eintrübung vor.
Es sollte nicht überraschen, wenn es in den kommenden Wochen zu einem Test des bestehenden Haussetrends bei 80,00 US-Dollar kommt. Da die 23 Ölexporteure der OPEC+, wie auf ihrer vergangenen Sitzung bestätigt, zurzeit kein Interesse an einer eventuell kursreduzierenden Fördermengenausweitung zeigen, stellt das Abbröckeln des Ölpreises zurzeit einen Hinweis auf eine geringere Nachfrage aufgrund der Wirtschaftsabschwächung in den weltweit wichtigen Wirtschaftsregionen dar.
Produktidee: Hebelprodukte auf den WTI-Öl-Future
Unlimited Turbo-Zertifikat Call
Valor |
|
---|---|
Laufzeit |
Open End |
Handelsplatz |
Swiss DOTS |
Briefkurs Produkt |
18,24 CHF |
Hebel |
5 |
Subtyp |
Call |
Strike |
75,90 |
Stoppschwelle |
78,23 |
Kurs Basiswert |
94,70 |
Bezugsverhältnis |
1:1 |
Mit einem Unlimited Turbo-Zertifikat (Bull, steigende Notierungen) auf den WTI-Öl-Future können Anleger gehebelt an der Entwicklung des Basiswerts partizipieren. Unlimited Turbos zeichnen sich durch ihre Volatilitätsneutralität sowie die endlose Laufzeit aus. Das Produkt verfällt beim Erreichen der Stoppschwelle. Das Instrument ist börsentäglich auf Swiss DOTS (ein Angebot der Swissquote Bank) von 8.00 bis 22.00 Uhr handelbar.
Faktor-Zertifikat Long
Valor |
|
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Laufzeit |
Open End |
Handelsplatz |
SIX |
Briefkurs Produkt |
6,96 CHF |
Hebel |
6 |
Subtyp |
Long |
Faktor-Zertifikat Short
Valor |
|
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Laufzeit |
Open End |
Handelsplatz |
SIX |
Briefkurs Produkt |
14,30 CHF |
Hebel |
–6 |
Subtyp |
Short |
Mit dem Faktor-Zertifikat 6x Long bzw. 6x Short auf den WTI-Öl-Future können Anleger gehebelt an der Entwicklung des Futures partizipieren. Bezogen auf die tägliche prozentuale Wertentwicklung bedeutet das: Steigt der Basiswert, steigt der Wert des Zertifikats um den jeweiligen Faktor (Hebel) und umgekehrt. Das Instrument ist börsentäglich an der Schweizer Börse SIX handelbar.
Stand: 24. August 2022; Quelle: Société Générale
Die hier präsentierten Anlageideen berücksichtigen weder Ihre finanziellen Verhältnisse noch Ihre Anlageziele oder Kenntnisse und Erfahrungen. Sie stellen keine individuelle Anlageempfehlung dar. Die Darstellung der genannten Produkte erfolgt lediglich in Kurzform. Die massgeblichen Produktinformationen stehen im Internet unter www.sg-zertifikate.ch zur Verfügung.